ในส่วนของพลังงานหมุนเวียน น้ำมันปาล์มเป็นส่วนประกอบสำคัญสำหรับทำไบโอดีเซล ไบโอดีเซลผลิตขึ้นโดยการกลั่นน้ำมันปาล์มด้วยแอลกอฮอล์พร้อมกับน้ำมันดีเซลจากปิโตรเลียม ไบโอดีเซลถือว่ามีการเผาไหม้ที่สะอาดและเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมมากกว่าน้ำมันดีเซลทั่วไปเนื่องจากไม่มีกำมะถัน ซึ่งช่วยลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกได้อย่างมาก

ความต้องการน้ำมันปาล์มทั้งในส่วนของพลังงานทดแทนและสินค้าอุปโภคบริโภคเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ในช่วงหลายปีที่ผ่านมารัฐบาลได้ส่งเสริมการผลิตน้ำมันไบโอดีเซลในอัตราส่วนที่สูงขึ้น ส่งผลให้ความต้องการและการใช้น้ำมันปาล์มในอนาคตมีสัดส่วนที่สูงขึ้น นอกจากนี้ การเติบโตของประชากรทั่วโลกพร้อมกับการแพร่หลายของน้ำมันปาล์มในผลิตภัณฑ์หลายชนิด ทำให้มีความต้องการเพิ่มขึ้นในด้านสินค้าอุปโภคบริโภค